الملخص：مقابلة حصرية مع سيرغي غريتشكين تكشف كيف يغيّر الذكاء الاصطناعي إدارة مخاطر الفوركس، وكيف نحقق شفافية أعلى وأمان تداول أفضل.
سيرغي غريتشكين (FRM) يشغل منصب رئيس الإستراتيجية وإدارة المخاطر في AIFM Cayros Capital، ويتمتع بأكثر من 15 عامًا من الخبرة في إدارة الأصول، واستراتيجيات الاستثمار، وقيادة المخاطر. شارك مباشرةً في صفقة اندماج واستحواذ بمليارات الدولارات تُعد من الأكبر ضمن مجموعة مالية في منطقة رابطة الدول المستقلة. وبفضل خلفية مهنية شملت فترة في مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، يمتلك غريتشكين فهمًا عميقًا عابرًا للحدود لأسواق المال وإدارة المخاطر. أثناء عمله في البنك المركزي أشرف على محافظ تتجاوز قيمتها 250 مليار دولار أمريكي، ومنع حالات تعثر داخل مجموعات مالية، وطور خطط معالجة أزمات حافظت على أصول بمليارات الدولارات. واليوم يساهم في بناء استراتيجيات صناديق أكثر صمودًا، ويطوّر أنظمة شاملة لإدارة المخاطر لحماية رؤوس أموال العملاء ودعم أهدافهم الاستثمارية، بما يمكّن المستثمرين المحترفين من التنقل في بيئات شديدة التقلب.
المسار المهني
س1: كيف دخلت مجال إدارة المخاطر في البداية، وكيف أصبحت الخبير الذي أنت عليه اليوم؟ هل يمكنك مشاركة نقطة تحول مفصلية في مسارك المهني؟
بدأت مسيرتي في التمويل لدى Deloitte مستفيدًا من درجة الماجستير في المالية. هذه الخبرة التأسيسية منحتني فهمًا عميقًا للأنظمة والضوابط المالية، ثم انتقلت إلى قسم التمويل والاندماج والاستحواذ، وهو ما قادني إلى مجال جديد هو المصرفية الاستثمارية. لكن نقطة التحول الحاسمة جاءت عندما انضممت إلى البنك المركزي وتدرجت حتى أصبحت رئيس فريق الإشراف، وبالطبع زياراتي إلى الولايات المتحدة والاحتياطي الفيدرالي حيث تبادلت المعرفة مع الخبراء هناك.
بحكم دوري في البنك المركزي الروسي أشرفت على مجموعات مالية وصناعية كبرى داخل رابطة الدول المستقلة وخارجها، تضم بنوكًا وصناديق استثمار وشركات وساطة وشركات غير مالية، مع رسملةٍ مجتمعةٍ بمليارات الدولارات. قيادة محفظة متنوعة بهذا الحجم فرضت عليّ تطوير نهجٍ شاملٍ للإشراف على المخاطر والامتثال التنظيمي، مع تعزيز التعاون الدولي مع هيئات الإشراف في الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة. هذه التجربة صقلت قدرتي على التعامل مع الحالات المعقدة ورسّخت خبرتي في إدارة المخاطر واسعة النطاق ومتعددة الأبعاد.
خلال الأعوام الأربعة الماضية، وبوصفي رئيس الإستراتيجية وإدارة المخاطر في Cayros Capital، واصلت تعميق خبرتي من الجانب الآخر للطريق بإشرافٍ على محفظة تتجاوز مليار يورو. ركّزت على ابتكار ممارسات إدارة المخاطر، ودمج نماذج التعلم الآلي لتحسين دقة التقييم، ومواءمة السياسات مع المعايير العالمية للصناعة. شغفي الدائم هو البحث عن حلول مبتكرة لتحقيق أفضل نسبة عائد/مخاطرة في السوق.
الذكاء الاصطناعي وأمن التداول
س2: نشرت مؤخرًا مقالًا يتناول تطبيقات الذكاء الاصطناعي في تسعير المشتقات على أسعار الفائدة ونمذجة المخاطر. كيف ترى مستقبل الذكاء الاصطناعي في أمن تداول الفوركس وإدارة مخاطر الوسطاء؟
سيؤثر الذكاء الاصطناعي بلا شك ويحوّل إدارة مخاطر الفوركس والوسطاء عبر تحسين تقييم المخاطر باستخدام تحليل البيانات الفوري والنمذجة التنبؤية والنماذج السلوكية. يمكن للتعلم الآلي تحسين استراتيجيات التحوّط، بينما قد يضمن دمج البلوك تشين معاملات آمنة وشفافة. لكن هناك فجوة ملحوظة في خبراء مخاطر الذكاء الاصطناعي، ما يعني أن كثيرًا من صانعي القرار لا يملكون إدراكًا كافيًا لكيفية عمل النماذج؛ بالنسبة لهم لا تزال «صندوقًا أسود»، وهذا يجعل وجود مديري مخاطر مختصين أمرًا أساسيًا للشفافية والاتساق التنظيمي.
س3: بصفتك مسؤولا عن المخاطر، كيف تنظر إلى دور الشفافية في سوق الفوركس؟ وهل يتوافق هذا مع مبدأ «أمن التداول» الذي دافعت عنه WikiFX دائمًا؟
أرى أن الشفافية حيوية في الفوركس للحد من مخاطر مثل التلاعب والضرر بالسمعة وبناء الثقة عبر تسعير وتنفيذ واضحين. وهذا يتماشى مع تركيز WikiFX على أمن التداول من خلال التحقق من الوسطاء وإتاحة البيانات المفتوحة. بعض الشركات تتجه نحو نماذج الوساطة التقليدية بدافع التنظيم والطلب على الثقة، مع الاستفادة من التكنولوجيا لتعزيز الشفافية والامتثال.
تثقيف المستثمرين ونشر المعرفة
س4: سبق لك العمل في الاحتياطي الفيدرالي ونشرت مقالات مهنية حول نمذجة المخاطر على منصات متعددة. من منظورك، كيف تحوّل معارف إدارة المخاطر المعقدة إلى محتوى يفهمه المستثمرون ويطبقونه؟
لجعل إدارة المخاطر المعقدة في متناول المستثمرين، أحوّل مفاهيم مثل التنويع أو التقلب إلى شروحات واضحة خالية من المصطلحات المعقدة وبأمثلة تشبيهية قريبة. أركز على خطوات عملية مثل إعادة موازنة المحافظ، مع الاستعانة بأمثلة من الواقع لبيان الفوائد. أستخدم مرئيات بسيطة مثل الرسوم البيانية لتوضيح الأفكار دون إثقال البيانات، وأقدّم نسب العائد/المخاطرة لمقارنة الفرص المختلفة وفق منهج موحد.
رؤية الصناعة مستقبلًا وأفكار شخصية
س5: برأيك، ما أكبر اتجاه في إدارة المخاطر المالية عالميًا؟ وكيف سيتأثر سوق الصرف الأجنبي ومشتقاته؟
في رأيي أكبر اتجاه حاليًا هو دمج الذكاء الاصطناعي والتحليلات المتقدمة للبيانات، ما يحوّل إدارة المخاطر من نهجٍ تفاعلي إلى نهجٍ استباقي عبر تطبيق استراتيجيات تنبؤية تُحسّن المخاطر وتعزّز العوائد في خضم عدم اليقين الجيوسياسي والاقتصادي. ونرى كذلك اتجاهًا لتنظيم كيفية تطبيق الذكاء الاصطناعي؛ وأعتقد أننا سنشهد مستقبلًا متطلباتٍ خاصة بإدارة مخاطر الذكاء الاصطناعي وأُطر الامتثال.
سيزيد ذلك من تقلبات أسواق الفوركس ومن حالات عدم اليقين في السياسات (مثل الرسوم الأمريكية والانتخابات)، ما يدفع أحجام التداول اليومية للارتفاع ويزيد الطلب على التحوّط. ستشهد أسواق المشتقات نموًا في أحجام خيارات الفوركس ومبادلات أسعار الفائدة للتعامل مع السيناريوهات. ويمكن لمجتمع الأصول الرقمية الاستفادة عبر تحسين كفاءة التسوية بالبلوك تشين، لكنه يضيف أيضًا مخاطر جديدة في الأمن السيبراني والامتثال.
التبادل العالمي وقيمة المعارض
س6: ما رأيك في المعارض الصناعية الدولية واسعة النطاق مثل WikiEXPO؟
المعارض الدولية مثل WikiEXPO—التي أحضرها منذ 3 أعوام—رائعة في إشعال شرارة الابتكار والتعاون؛ فهي تجمع عقولًا متنوعة لتبادل الأفكار وبناء الشبكات وتوسيع الآفاق، وتتيح مناقشة الموضوعات وسماع وجهات نظر مختلفة.
حول «مقابلة خبراء WikiEXPO العالمية»
بصفتها الجهة المنظمة لـ WikiEXPO، تلتزم WikiGlobal بتعزيز الحوار والتعاون الدولي عبر المعارض الحضورية. ومن خلال التواصل مع خبراء عالميين في التنظيم المالي والتكنولوجيا والحوكمة، تهدف WikiGlobal إلى تعميق التكامل بين التكنولوجيا المالية (FinTech) وتقنيات الرقابة (RegTech)، وتحسين كفاءة التنظيم ودقته، وتعزيز الانضباط الذاتي للصناعة. ومن خلال هذه الجهود نشجع المؤسسات المالية على تبنّي أفضل الممارسات، وبناء منظومة أكثر شفافيةً ومتانة، وخلق بيئة تداول أكثر أمانًا للمستثمرين حول العالم.
