الدولار النيوزيلندي يتراجع مع رهانات رفع سعر الفائدة الفيدرالي Fed والتوترات مع إيران تدعم الدولار الأمريكي

• يفتتح زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD الأسبوع الجديد بنبرة أضعف، رغم أنه يفتقر إلى عمليات بيع لاحقة.
• رهانات رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وتصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران تدعم الدولار الأمريكي وتضغط على الزوج الرئيسي.
• يبدو أن الانخفاض محدود مع تحول التركيز الآن إلى صدور بيانات التضخم الأمريكية.

يجذب زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD بعض البائعين خلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين ويتداول حاليا بالقرب من منطقة 0.5870، منخفضا بنحو 0.15٪ خلال اليوم. ومع ذلك، تظل الأسعار الفورية محصورة ضمن النطاق الأوسع ليوم الجمعة، مما يستدعي بعض الحذر من المتداولين الهبوطيين العدوانيين.

أدى تقرير الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة الأفضل من المتوقع يوم الجمعة إلى رفع رهانات السوق على رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في اجتماع 15-16 سبتمبر/أيلول وسط مخاطر التضخم الناجمة عن ارتفاع أسعار الطاقة. وإلى جانب ذلك، تبين أن المزيد من التصعيد في التوترات بين الولايات المتحدة وإيران كان عاملا آخر يدعم الدولار الأمريكي الملاذ الآمن، وهو ما يُنظر إليه بدوره على أنه يمارس بعض الضغط على زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD.

من ناحية أخرى، يواصل الدولار النيوزيلندي (NZD) أداءه الضعيف نسبيا على خلفية الميل التيسيري في توقعات السياسة لدى بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ). وكما كان متوقعا على نطاق واسع، رفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي سعر الفائدة الرسمي للمرة الثانية على التوالي الأسبوع الماضي وأشار إلى أن سعر الفائدة النقدي قد يحتاج إلى الارتفاع أكثر. ومع ذلك، تم تفسير التوجيه المستقبلي على أنه أكثر حذرا.

الضغط على الكيوي مع إشارة بنك الاحتياطي النيوزيلندي إلى حاجة أقل لمزيد من التشديد

يشير إلياس حداد من براون براذرز هاريمان إلى أنه، رغم أن بنك الاحتياطي النيوزيلندي قدم رفعا بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.75٪، فإن نبرة البيان كانت حذرة بشكل ملحوظ، حيث شدد البنك على أن “هذا القرار يقلل من خطر حاجة سعر الفائدة الرسمي OCR إلى الارتفاع أكثر لاحقا.” ويلاحظ حداد أن هذا التوجيه، إلى جانب مسار سعر الفائدة الرسمي OCR غير المتغير الذي يبلغ ذروته قرب 3.25٪ مقابل توقعات السوق الأقرب إلى 4.00٪، يؤكد وجود مجال لإعادة تسعير تيسيرية قد تستمر في الضغط على الدولار النيوزيلندي.

وفي الوقت نفسه، شددت محافظة بنك الاحتياطي النيوزيلندي آنا بريمان على أنه لا يوجد مسار محدد مسبقا للسياسة النقدية وأن توقيت أي رفع إضافي لأسعار الفائدة لا يزال غير مؤكد إلى حد كبير. وهذا بدوره يساهم في الحد من الارتداد الأخير لزوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD من مستوى 0.5800، أو أدنى مستوى في أكثر من شهر، والذي لامسه يوم الأربعاء الماضي. ومع ذلك، يفضل المتداولون انتظار بيانات التضخم الأمريكية هذا الأسبوع قبل اتخاذ رهانات اتجاهية.

الرسم البياني اليومي لزوج NZD/USD

التحليل الفني

يحافظ زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD على ميل صعودي طفيف فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) عند 0.5855 ومستوى 38.2٪ عند 0.5848. علاوة على ذلك، فإن الارتداد الذي شهده الأسبوع الماضي من مستوى تصحيح 50٪ عند 0.5805 يشير إلى أن المشترين ما زالوا يسيطرون فوق هذه المستويات الهيكلية.

في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الفورية عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ عند 0.5901، مع حاجز أقوى يتماشى مع قمة التأرجح الأخيرة قرب 0.5986. وعلى الجانب السلبي، يُرى الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) عند 0.5855، يليه نطاق دعم فيبوناتشي كثيف عند 0.5848 و0.5805. وسيؤدي الكسر دون ذلك إلى كشف مستويات تصحيح أعمق عند 0.5762 و0.5701، وفي النهاية القاع السابق حول 0.5624.

أسئلة شائعة عن الدولار النيوزيلندي

ما هي العوامل الرئيسية التي تحرك الدولار النيوزيلندي؟

الدولار النيوزيلندي NZD، المعروف أيضًا باسم الكيوي، هو عملة معروفة يتم تداولها بين المستثمرين. يتم تحديد قيمته على نطاق واسع من خلال صحة الاقتصاد النيوزيلندي وسياسة البنك المركزي في البلاد. ومع ذلك، هناك بعض الخصوصيات الفريدة التي يمكن أن تجعل الدولار النيوزيلندي يتحرك أيضًا. يميل أداء الاقتصاد الصيني إلى تحريك الكيوي لأن الصين هي أكبر شريك تجاري لنيوزيلندا. الأخبار السيئة للاقتصاد الصيني تعني على الأرجح انخفاض صادرات نيوزيلندا إلى البلاد، مما يؤثر على الاقتصاد وبالتالي عملة نيوزيلندا. عامل آخر يحرك الدولار النيوزيلندي NZD هو أسعار الألبان، حيث تعد صناعة الألبان هي الصادرات الرئيسية لنيوزيلندا. تعمل أسعار الألبان المرتفعة على تعزيز دخل التصدير، مما يساهم بشكل إيجابي في الاقتصاد وبالتالي في الدولار النيوزيلندي.

كيف تؤثر قرارات البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ على الدولار النيوزيلندي؟

يهدف البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBN إلى تحقيق والحفاظ على معدل تضخم يتراوح بين 1٪ و 3٪ على المدى المتوسط، مع التركيز على بقائه بالقرب من نقطة المنتصف 2٪. من أجل تحقيق هذه الغاية، يحدد البنك مستويات مناسبة لمعدلات الفائدة. عندما يكون التضخم مرتفعًا للغاية، سوف يرفع البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ معدلات الفائدة من أجل تهدئة الاقتصاد، ولكن هذه الخطوة سوف تؤدي أيضًا إلى ارتفاع عوائد السندات، مما يؤدي إلى زيادة جاذبية المستثمرين للاستثمار في البلاد وبالتالي تعزيز الدولار النيوزيلندي. على العكس من ذلك، تميل معدلات الفائدة المنخفضة إلى إضعاف الدولار النيوزيلندي. يمكن أن يلعب ما يسمى بالفارق في معدلات الفائدة، أو كيف تتحرك معدلات الفائدة في نيوزيلندا أو كيف من المتوقع أن تتم مقارنتها بتلك التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، دورًا رئيسيًا في تحريك زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD.

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة الدولار النيوزيلندي؟

تعد بيانات الاقتصاد الكلي الصادرة في نيوزيلندا أساسية من أجل تقييم حالة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على تقييم الدولار النيوزيلندي NZD. الاقتصاد القوي، القائم على النمو الاقتصادي المرتفع وانخفاض البطالة والثقة العالية أمر جيد للدولار النيوزيلندي. يجذب النمو الاقتصادي المرتفع الاستثمار الأجنبي وقد يشجع البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ على زيادة معدلات الفائدة، إذا اجتمعت هذه القوة الاقتصادية مع ارتفاع التضخم. على العكس من ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن تنخفض قيمة الدولار النيوزيلندي NZD.

كيف تؤثر معنويات المخاطرة الأوسع على الدولار النيوزيلندي؟

يميل الدولار النيوزيلندي إلى التعزيز خلال فترات الرغبة في المخاطرة، أو عندما يدرك المستثمرون أن المخاطر الأوسع في السوق منخفضة ويشعرون بالتفاؤل بشأن النمو. يميل هذا إلى التسبب في نظرة أكثر إيجابية للسلع الأساسية وما يسمى “عملات السلع الأساسية” مثل الكيوي. على العكس من ذلك، يميل الدولار النيوزيلندي إلى الضعف في أوقات الاضطرابات في السوق أو عدم اليقين الاقتصادي، حيث يميل المستثمرون إلى بيع الأصول ذات المخاطر الأعلى والفرار إلى الملاذات الآمنة الأكثر استقرارًا.