مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) يواجه صعوبة دون 99.00، عند أدنى مستوى له في أسبوعين مع ترقب المتداولين لبيانات التضخم الأمريكية

• يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) لليوم الثاني على التوالي – مسجلاً أيضًا اليوم الرابع من الهبوط خلال الأيام الخمسة الماضية.
• يواصل الثيران على الدولار الأمريكي تقليص المراكز الطويلة وسط ارتفاع الين الياباني (JPY) وقبل بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية.
• قد تمنح رهانات رفع الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المتزايدة وتصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران دعماً للدولار الأمريكي كملاذ آمن.

يظل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات، تحت بعض ضغوط البيع لليوم الثاني على التوالي وينخفض إلى أدنى مستوى له في أكثر من أسبوعين خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء. ويتداول المؤشر حاليًا حول منطقة 98.80، منخفضًا بنسبة ٪0.10 خلال اليوم، رغم أنه ينجح في البقاء فوق قاع ثلاثة أشهر، الذي لامسه في أغسطس/آب، بينما ينتظر المتداولون أرقام التضخم الأمريكية لهذا الأسبوع.

سيتم نشر مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) ومؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم الخميس ويوم الجمعة على التوالي. وستُراقب البيانات المهمة للحصول على مزيد من الإشارات بشأن مسار سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، وهو ما سيلعب بدوره دورًا رئيسيًا في تحديد المسار القريب الأجل للدولار الأمريكي (USD). وفي الوقت نفسه، يُنظر إلى ارتفاع الين الياباني (JPY) على أنه يضيف زخمًا كبيرًا إلى التراجع الأخير في مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) من أعلى مستوى في نحو ثلاثة أسابيع، الذي لامسه يوم الأربعاء الماضي.

وفي غضون ذلك، فإن تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكي الأفضل من المتوقع، الصادر يوم الجمعة الماضي، زاد من احتمالات رفع الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع 15-16 سبتمبر/أيلول وسط مخاطر التضخم الناجمة عن ارتفاع أسعار الطاقة. وفي الواقع، تستقر أسعار النفط الخام قرب أعلى مستوياتها في 24 يوليو/تموز وسط مخاوف متزايدة من اضطرابات مطولة في الإمدادات على خلفية المواجهات بين الولايات المتحدة وإيران حول مضيق هرمز. وهذا يبقي علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة وقد يدعم الدولار الأمريكي كملاذ آمن.

الدعم للدولار الأمريكي يُرى بينما تنتظر الأسواق بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI الرئيسية

يصف محللو OCBC أحدث تقرير للوظائف في الولايات المتحدة بأنه “داعم للدولار الأمريكي بشكل هامشي، لكنه ليس كافيًا بحد ذاته لدفع ارتفاع مستدام آخر.” ويقولون إن بيانات الوظائف الأقوى “تعزز مرونة الاقتصاد الأمريكي وينبغي أن تبقي خطر تشديد السياسة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي قائمًا، وهو ما قد يحد بدوره من هبوط الدولار الأمريكي.” ومع ذلك، ومع “بقاء ضغوط الأجور تحت السيطرة”، تتوقع OCBC أن “تحتاج الأسواق إلى أدلة أكثر صلابة على التضخم قبل تسعير رفع في سبتمبر/أيلول بثقة أكبر.” وفي هذا السياق، يشيرون إلى أن “التركيز يتحول بالتالي إلى مؤشر أسعار المستهلك CPI لهذا الأسبوع، حيث قد يوفر أي مفاجأة صعودية محفزًا لتجدد قوة الدولار الأمريكي، بينما من المرجح أن تبقي قراءة أضعف حركة السعر أكثر تذبذبًا في الاتجاهين.”

الرسم البياني اليومي لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY)

التحليل الفني

يحافظ مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) على نبرة هبوطية على المدى القريب دون المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 يوم عند 99.52 ودون نطاق تصحيح فيبوناتشي الرئيسي فوق 99.00. ويترك فقدان مستوى تصحيح 61.8% عند 99.23 المؤشر محصورًا تحت تجمع كثيف من المقاومات العلوية، مما يشير إلى أن الارتفاعات من المرجح أن تواجه عروض بيع طالما ظل السعر عالقًا دون مستويات المقاومة متوسطة الأجل هذه.

تظهر المقاومة الفورية عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 99.23، تليها المتوسط المتحرك الأسي 200 يوم عند 99.52 ومستوى تصحيح 50.0% قرب 99.72، مع وجود حواجز أعلى عند مستوى 38.2% حول 100.20 ومستوى تصحيح 23.6% عند 100.80. وعلى الجانب الهابط، يظهر الدعم الأولي عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.6% عند 98.55، قبل أرضية هيكلية أدنى حول 97.67، حيث قد يحاول المشترون تثبيت التراجع.