ثيران الذهب تتراجع مع ارتفاع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي والنفط إلى 100 دولار ودفعهما العوائد للارتفاع الحاد

• يتراجع الذهب مع تعزيز مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي رهانات تشديد السياسة النقدية من جانب الاحتياطي الفيدرالي.
• تجاوز خام غرب تكساس الوسيط مستوى 100 دولار يدفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات نحو 4.93%.
• قد تحدد بيانات مؤشر أسعار المستهلكين يوم الجمعة ما إذا كان رفع الفائدة في سبتمبر سيصبح أمرًا لا مفر منه.

تراجعت أسعار الذهب بنحو 0.90% يوم الخميس مع تسعير المتداولين موقفًا متشددًا من جانب الاحتياطي الفيدرالي عقب صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) لشهر أغسطس/آب. وتلقى حالة العزوف عن المخاطرة في السوق دعمًا من قفزة في أسعار الطاقة مع ارتفاع خامي برنت وغرب تكساس الوسيط فوق حاجز 100 دولار. ويتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4360 دولارًا في وقت كتابة هذا التقرير.

انخفاض زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع عودة مخاوف الفيدرالي بفعل التضخم بالجملة وارتفاع النفط الخام

جاء مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي عند 0.4% على أساس شهري، موافقًا للتوقعات، لكن معدله السنوي بلغ 5.4%، أعلى قليلًا من 5.3% المتوقعة. وباستثناء البنود المتقلبة، جاءت البيانات متوافقة مع توقعات الاقتصاديين، رغم أن الزيادة الأساسية الشهرية بلغت 0.2%، أقل من 0.3% المقدرة، بينما جاءت القراءة الأساسية السنوية عند 4.6% كما كان متوقعًا.

وفي الوقت نفسه، كشف وزارة العمل الأمريكية أن طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 5 سبتمبر/أيلول ارتفعت بمقدار 205 ألف فوق التوقعات البالغة 205 ألف ولكنها جاءت دون قراءة الأسبوع السابق.

وأدى صدور قراءة مؤشر أسعار المنتجين، إلى جانب ارتفاع أسعار الطاقة، إلى زيادة احتمالات أن يرفع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه الأسبوع المقبل. وترى أسواق المال احتمالًا يقارب 70% لحدوث هذه الزيادة، استنادًا إلى أداة CME FedWatch.

تجاوز خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، المعيار الأمريكي للنفط الخام، حاجز 100 دولار للبرميل للمرة الأولى منذ منتصف مايو/أيار. وإضافة إلى ذلك، ترتفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع قفزة العائد القياسي لأجل 10 سنوات بنحو 7 نقاط أساس إلى 4.93%.

ويرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، بنسبة 0.2% إلى 98.99، مما يضغط على المعدن الأصفر المقوم بالدولار الأمريكي.

ينتقل تركيز المتداولين إلى صدور مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) يوم الجمعة. ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أغسطس/آب من 0.1% إلى 0.4% على أساس شهري، وأن يبقى على أساس آخر 12 شهرًا دون تغيير عند 3.4%. كما يُقدَّر أن يستقر مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي عند 0.2% على أساس شهري وأن يتراجع من 2.5% إلى 2.4% على أساس سنوي.

كما ستتضمن أجندة البيانات الأمريكية القراءة الأولية لمؤشر ثقة المستهلك الصادر عن جامعة ميشيغان لشهر سبتمبر/أيلول.

توقعات سعر زوج الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب يتراجع نحو المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم، والأنظار على 4200 دولار

تماسكت أسعار الذهب فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 4339 دولارًا، مما حال دون اختبار المعدن الأصفر لقاع 2 سبتمبر/أيلول عند 4282 دولارًا.

ويشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن مزيدًا من التداول العرضي ينتظر في الأفق، إذ يقع المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 4538 دولارًا، مما يحد من صعود السبائك.

لاستمرار الاتجاه الهبوطي، يجب أن ينخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم وأن يكسر أيضًا حاجز 4300 دولار. ودون ذلك، سيكون التوقف التالي عند 4282 دولارًا، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا عند 4266 دولارًا، ثم 4200 دولار.

في الاتجاه الصاعد، إذا ارتفع الذهب فوق 4400 دولار، فمن المرجح أن يتحرك نحو المستوى النفسي 4450 دولارًا. وإذا تم تجاوزه، فسيكون 4500 دولار في المتناول، قبل المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم.