Futures VS Options รู้ให้ลึกก่อนเทรด

นักเทรดอาจเคยได้ยินคำว่า Futures และ Options ที่ใช้เพื่อเก็งกำไรจากความผันผวนของราคา หรืออาจะมีมือใหม่ที่ไม่เคยได้ยินคำนี้เลย วันนี้แอดเหยี่ยวจะพามาทำความรู้จัก ทั้งประโยชน์ และความแตกต่างของสองคำแบบเข้าใจได้ง่ายๆ ในบทความนี้เลยครับ

ฟิวเจอร์ส (Futures) คืออะไร？

คือสัญญาที่ผู้ซื้อกับผู้ขายตกลงในการซื้อหรือขายทรัพย์สินทางการเงินโดยระบุราคากันล่วงหน้า ชำระเงินและทำการซื้อขายในอนาคต ผู้ซื้อและผู้ขายไม่ต้องถือสัญญาไว้จนครบกำหนด สามารถซื้อขายกันได้ระหว่างที่ถือสัญญา แต่หากถือไว้จนครบกำหนดต้องทำการซื้อขายกันตามที่ตกลงในสัญญา

ลักษณะที่สำคัญของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Futures)

1.ผู้เข้าร่วมสัญญา Futures จะต้องปฏิบัติตามสัญญา ซื้อหรือขายทรัพย์สินในราคาที่ถูกต้องในวันที่ระบุล่วงหน้า

2.สัญญา Futures มักถูกใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของราคาของทรัพย์สิน ผู้ซื้อและผู้ขายสัญญา Futures สามารถใช้สัญญานี้เพื่อล็อคราคาในระดับที่ต้องการ

3.ผู้ซื้อสัญญาจะมีสถานะซื้อ (Long Position)

4.ผู้ขายสัญญา จะมีสถานะขาย (Short Position)

ประโยชน์ของ Futures

1.จะช่วยป้องกันความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของราคาของทรัพย์สิน

2.สามารถใช้ในการเข้ามาเก็งกำไรได้ ไม่ว่าราคาจะขึ้นหรือลง สามารถทำการเปิด Long Position ในตลาด Futures ถ้าคาดว่าราคาจะขึ้น หรือ เปิด Short Positionถ้าคาดว่าราคาจะลง

3.เทรดเดอร์สามารถขายก่อนได้หากคาดว่าราคาจะลง

4.ใช้เงินลงทุนที่น้อย เพราะใช้หลักการวางเงินประกัน หรือที่เรียกว่า Margin โดยส่วนใหญ่ ไม่เกิน 10 % ของมูลค่าสัญญา

ออปชัน (Options) คืออะไร？

คือสัญญาทางการเงินที่ให้ผู้ถือสัญญาสิทธิแก่ผู้ถือ การซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงด้วยราคาที่ตกลงกันไว้ล่วงหน้าภายในวันที่กำหนดไว้ สามารถเป็นได้ทั้ง “ผู้ซื้อ (Long) และ ”ผู้ขาย (Short) แต่ผู้ซื้อต้องจ่ายค่าพรีเมียม เพื่อจองสิทธิ

สิทธิในการซื้อ (Call Option): สิทธิในการซื้อสินทรัพย์ที่อ้างอิงในสัดส่วนที่กำหนด ผู้ซื้อสามารถเลือกว่าจะใช้สิทธิหรือไม่

สิทธิในการขาย (Put Option): สิทธิในการขายสินทรัพย์ที่อ้างอิงในสัดส่วนที่กำหนด ผู้ซื้อสามารถเลือกว่าจะใช้สิทธิหรือไม่

ประโยชน์ของ Option

1.ใช้เงินลงทุนน้อย สามารถเทรดได้ทั้งตลาดขาขึ้นและขาลง

2.เทรดเดอร์สามารถเป็นได้ทั้ง “ผู้ซื้อ” และ “ผู้ขาย”

3.เทรดเดอร์ออปชันจะสามารถจำกัดการขาดทุนที่เทรดเดอร์สามารถรับได้ในจำนวนที่แน่นอน นอกจากนี้เทรดเดอร์ยังสามารถทำกำไรจากออปชันได้อย่างไม่จำกัด เพราะผู้ที่มีสถานะซื้อในออปชัน จะมีสิทธิที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์นั้นๆ ณ วันที่ออปชันหมดอายุ

4.ป้องกันความเสี่ยงได้ดี เนื่องจากเทรดเดอร์สามารถจำกัดการขาดทุนได้เมื่อเปิด Long Position

Futures กับ Option ต่างกันอย่างไร？

ต่างในข้อกำหนด

Futures - สัญญาที่ผู้ซื้อกับผู้ขายตกลงจะซื้อขายสินค้า ทั้งคู่มีภาระผูกพันที่จะต้องปฏิบัติตามสัญญาคือ ส่งมอบหรือชำระส่วนต่างราคาในวันที่ครบกำหนด

Options - จะไม่มีภาระผูกพัน จะเป็นสัญญาที่ให้สิทธิแก่ผู้ซื้อที่จะซื้อหรือขายสินค้าตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ในสัญญา ผู้ซื้อสามารถเลือกที่จะใช้สิทธิหรือไม่ก็ได้

การใช้งาน

Futures - มักถูกใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาทรัพย์สิน

Options - มักถูกใช้เพื่อล็อคราคาทรัพย์สินในระดับที่ถูกต้อง

ผู้ถือสัญญา

Futures - ทั้งสองฝ่ายที่มีสิทธิในการซื้อและขายตามสัญญา ไม่มีผู้ถือสัญญา

Options - มีผู้ถือสัญญาที่มีสิทธิในการใช้สิทธิ และผู้ขายสัญญาที่มีความผูกมัดในการปฏิบัติตามสัญญา

ต่างกันในระยะเวลา

Futures - จะส่งมอบตามระยะเวลาที่กำหนดในสัญญา

Options - จะดำเนินการเมื่อใดก็ได้ก่อนวันหมดอายุของวันที่ตกลงกัน

เงินประกัน

Futures - ทั้งผู้ซื้อและผู้ขายต้องวางเงินประกัน (margin) ส่วนหนึ่งไว้กับโบรกเกอร์

Options - ผู้ซื้อจ่ายค่าพรีเมี่ยมเพื่อซื้อออปชั่น ไม่ต้องวางเงินประกัน เนื่องจากผลขาดทุนของผู้ซื้อจำกัดอยู่เท่ากับค่าพรีเมี่ยมที่จ่ายไปแล้วเท่านั้น

การชำระเงินล่วงหน้า

Futures - ไม่มีการชำระเงินล่วงหน้า

Options - มีการจ่ายเงินล่วงหน้าที่เรียกว่า การจ่ายพรีเมียม

ขอบคุณข้อมูลบางส่วนจาก startrader

อ่านข่าวสาร Forex ทั่วโลกเพิ่มเติมคลิกเลย : https://www.wikifx.com/th/original.html？source=tso4

คุณสามารถตรวจสอบใบอนุญาตโบรกเกอร์ Forex และอ่านรีวิวข้อมูลต่าง ๆ ได้ง่าย ๆ ผ่านแอป WikiFX เพียงแค่ไปค้นหาชื่อก็เจอข้อมูล ใครที่อยากได้ความรู้ เทคนิค กลยุทธ์การเทรด หรือการวิเคราะห์แนวโน้มตลาด ก็สามารถเข้ามาอ่านได้ อีกทั้งยังมีบริการ EA VPS บนแอป WikiFX อีกด้วย แอปเดียวที่จบครบเรื่อง Forex ดาวน์โหลดฟรี โหลดเลยตอนนี้จะพลาดได้ไง!