รายงานวิเคราะห์ตลาดรายวันจาก Amillex | ทองคำแกว่งตัวในระดับสูง

วันอังคารที่ 10 มีนาคม 2026 – ในช่วงต้นของเซสชันเอเชีย ราคาทองคำสปอตซื้อขายอยู่ที่ระดับใกล้ 5,130 ดอลลาร์ หลังจากพุ่งสูงขึ้นเมื่อวันจันทร์ ราคาทองคำเริ่มมีการย่อตัวลงเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นส่งผลกระทบต่อแรงส่งของราคา ในขณะเดียวกันตลาดน้ำมันดิบเผชิญกับความผันผวนที่รุนแรงยิ่งกว่า โดยราคา WTI ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากพุ่งขึ้นถึง 30% จนเกือบแตะระดับ 120 ดอลลาร์ในช่วงสั้นๆ ก่อนจะลดช่วงบวกลงเกือบทั้งหมด

ความผันผวนนี้สะท้อนให้เห็นว่าตลาดกำลังรับรู้ถึงการลดลงของความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ ความเชื่อมั่นในสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงอย่างกะทันหันหลังจากรัฐบาลส่งสัญญาณว่าความขัดแย้งกับอิหร่าน “ส่วนใหญ่สิ้นสุดลงแล้ว” ควบคู่ไปกับการหารือเรื่องการผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรน้ำมันของรัสเซียเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ ปัจจุบันตลาดอยู่ในสภาวะที่อ่อนไหวอย่างมาก ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอเมื่อสัปดาห์ก่อนประกอบกับต้นทุนพลังงานที่สูงได้เพิ่มความกังวลเรื่อง “Stagflation” (ภาวะเงินเฟ้อสูงแต่เศรษฐกิจชะลอตัว) ทำให้เฟด (Fed) ตกอยู่ในภาวะกลืนไม่เข้าคายไม่ออกระหว่างแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและการเติบโตที่ลดลง ส่งผลให้ราคาทองคำยังคงติดอยู่ในศึกชิงไหวชิงพริบช่วง 5,000–5,200 ดอลลาร์ สำหรับก้าวต่อไป จุดสนใจของตลาดได้เปลี่ยนไปอยู่ที่การประกาศดัชนี CPI และ PCE ของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้

ผลงานสินทรัพย์และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

ภาพรวมดัชนี

• Dow Jones (DJI): ปิดที่ 47,740.80 จุด บวก 237.50 จุด (+0.50%) แนวรับยังคงยืนเหนือ 47,500 จุด สะท้อนความแข็งแกร่งของภาคอุตสาหกรรมดั้งเดิมท่ามกลางความไม่แน่นอนของภาวะมหภาค

• S&P 500 (SP500): ปิดที่ 6,781.50 จุด ลบ 10.17 จุด (-0.15%) เริ่มมีแรงเทขายทำกำไรเมื่อดัชนีเข้าใกล้ระดับสำคัญที่ 6,800 จุด

• Nasdaq 100 (NQ1!): ปิดที่ 24,951.50 จุด ลบ 39.92 จุด (-0.16%) ความเคลื่อนไหวที่แตกต่างกันของหุ้นเทคโนโลยีรายใหญ่ทำให้ดัชนียังไม่สามารถทะลุผ่านแนวต้านสำคัญไปได้

หุ้นที่น่าสนใจ

• Tesla (TSLA): ซื้อขายที่ $398.68 (+0.49%) แม้ตลาดเทคโนโลยีจะผันผวน แต่ Tesla ยังคงพยายามรักษาระดับราคาแถวแนวต้านทางจิตวิทยาที่ $400

2. ตลาดเงินตราต่างประเทศ (Forex)

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY): อยู่ที่ 98.782 (+0.06%) เงินดอลลาร์ยังคงแข็งแกร่งในเชิงโครงสร้าง โดยยืนเหนือ 98.50 อย่างมั่นคงเนื่องจากนโยบายของเฟดยังคงมีความเข้มงวด

• USD/JPY: อยู่ที่ 157.566 (-0.05%) แม้เงินเยนจะฟื้นตัวเล็กน้อย แต่ยังคงเผชิญแรงกดดันจากการอ่อนค่าอย่างมากใกล้ระดับ 158

• EUR/USD: อยู่ที่ 1.16268 (-0.07%) ถูกกดดันจากโมเมนตัมการเติบโตที่อ่อนแอในยูโรโซนและดอลลาร์ที่แข็งค่า ทำให้เงินยูโรยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบใกล้ 1.16 โดยไม่มีปัจจัยหนุนที่ชัดเจน

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

• ทองคำสปอต (XAUUSD): ซื้อขายที่ประมาณ $5,137.26/oz หลังจากความผันผวนอย่างรุนแรงเมื่อเร็วๆ นี้ ทองคำได้เข้าสู่ช่วงพักฐานในระดับสูงเหนือ $5,100 ขณะที่ตลาดกำลังชั่งน้ำหนักระหว่างการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

• เงินสปอต (XAGUSD): ซื้อขายที่ $86.86/oz (-0.12%) ความผันผวนชะลอตัวลงเนื่องจากราคาเข้าสู่ช่วงการปรับฐานทางเทคนิคหลังจากพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว

สินค้าโภคภัณฑ์

• น้ำมันดิบ (WTI): ซื้อขายที่ $86.25/bbl (+1.65%) ได้รับแรงหนุนจากค่าความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และการหยุดชะงักของอุปทาน ทำให้ราคาน้ำมันสามารถกลับมายืนเหนือแนวต้านที่ $85 ได้อีกครั้ง

4. สินทรัพย์ดิจิทัลและกลไกมหภาค

• Bitcoin (BTCUSD): ซื้อขายที่ $69,184 (+1.07%) สะท้อนถึงความต้องการที่แข็งแกร่งจากนักลงทุนสถาบัน ณ ระดับราคาทางเทคนิคที่สำคัญ แม้สภาพคล่องในระดับมหภาคจะมีการเปลี่ยนแปลง

• Ethereum (ETHUSD): ซื้อขายที่ $2,018.8 (+1.25%) ราคาเริ่มทรงตัวเหนือแนวรับทางจิตวิทยาที่ $2,000 โดยเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวม

5. รายการที่น่าจับตามองในวันนี้

• ไม่มี