บทวิเคราะห์ตลาดรายวัน Amillex | ทองคำและน้ำมันกำลังเผชิญศึกชักเย่ออย่างเข้มข้น

12 มีนาคม 2026 ตลาดการเงินทั่วโลกเผชิญความผันผวนอย่างรุนแรง หลังจากหลายปัจจัยมหภาคมาปะทะกัน ในช่วงเช้าของการซื้อขายตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี ราคาทองคำสปอตเคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 5,152 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยฝั่งกระทิงและหมีต่างต่อสู้กันอย่างสูสี

ด้านหนึ่ง ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ที่ประกาศเมื่อวานอยู่ที่ 2.4% ซึ่งถือว่ายังค่อนข้างทรงตัว สะท้อนว่าเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับที่ควบคุมได้ อย่างไรก็ตาม ความกังวลว่าเงินเฟ้ออาจกลับมาปรับตัวขึ้นอีก ทำให้ตลาดปรับเพิ่มคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวขึ้นราว 0.4% และกดดันราคาทองคำโดยตรง

ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดที่เกี่ยวข้องกับ อิหร่าน กำลังสร้างวิกฤตด้านความปลอดภัยในการขนส่งใน ช่องแคบฮอร์มุซ มีรายงานว่าเรือขนส่ง 14 ลำถูกโจมตี ซึ่งส่งผลกระทบต่อการส่งออกน้ำมันเกือบ หนึ่งในห้าของโลก

อย่างไรก็ตาม ตลาดน้ำมันตอบสนองอย่างรุนแรงมากกว่า ปัจจุบัน น้ำมันดิบสหรัฐฯ ยังคงยืนเหนือระดับ 93 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากพุ่งขึ้นเกือบ 5% ในวันพุธ ความกังวลด้านอุปทานเพิ่มขึ้นอีก เมื่อเจ้าหน้าที่อิหร่านเตือนว่าราคาน้ำมันโลกอาจพุ่งถึง 200 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จุดชนวนความกังวลใหม่เกี่ยวกับอุปทานพลังงานทั่วโลก ในระยะสั้น ราคาพลังงานที่พุ่งสูงอาจกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันความคาดหวังเงินเฟ้อทั่วโลก

ภาพรวมตลาดและปัจจัยพื้นฐาน

1. ตลาดหุ้นสหรัฐ

• ดัชนี Dow Jones Industrial Average (DJI) 47,417.27 | -0.61% หุ้นกลุ่ม Value ปรับตัวลงท่ามกลางบรรยากาศการลงทุนที่ระมัดระวัง ส่งผลให้ดัชนีกลับมาต่ำกว่าระดับจิตวิทยา 47,500

• ดัชนี S&P 500 (SP500) 6,727.26 | -0.59% ดัชนีเผชิญแรงต้านเหนือระดับ 6,700 ขณะที่ความต้องการความเสี่ยงของนักลงทุนเริ่มอ่อนตัวจากความผันผวนของคาดการณ์เงินเฟ้อ

• ดัชนี Nasdaq 100 (NQ) 24,759.00 | -0.90% ในฐานะดัชนีที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย Nasdaq ปรับตัวลดลงมากที่สุด สะท้อนความกังวลของตลาดเกี่ยวกับสภาพคล่องที่ตึงตัวและทิศทางดอกเบี้ยระยะยาว

หุ้นที่น่าจับตา

• Tesla (TSLA) $407.82 | +2.15% แม้ตลาดโดยรวมจะอ่อนตัว แต่ Tesla กลับปรับตัวขึ้นสวนกระแส จากความคาดหวังการเติบโตที่แข็งแกร่งและความเชื่อมั่นในอุตสาหกรรม แสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวที่โดดเด่นกว่าตลาด

2. ตลาดอัตราแลกเปลี่ยน

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) 99.439 | +0.19% ดอลลาร์กลับมาแข็งค่าอีกครั้ง ใกล้ระดับ 100 จากสัญญาณท่าทีเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความไม่แน่นอนทั่วโลก

• USD/JPY 159.15 | +0.13% ส่วนต่างผลตอบแทนพันธบัตรระหว่างสหรัฐและญี่ปุ่นที่กว้างขึ้น ทำให้ค่าเงินเยนยังคงอ่อนค่า และเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 160

• EUR/USD 1.1543 | -0.20% ยูโรยังคงถูกกดดันจากดอลลาร์ที่แข็งค่าและการเติบโตทางเศรษฐกิจยุโรปที่ชะลอตัว โดยทดสอบแนวรับใกล้ระดับ 1.15 อย่างต่อเนื่อง

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

• ทองคำสปอต (XAUUSD) $5,155.98/oz | -0.40% แม้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสูง แต่ดอลลาร์ที่แข็งค่าและอัตราผลตอบแทนจริงที่สูงยังคงกดดันให้ราคาทองคำเคลื่อนไหวแบบไซด์เวย์เหนือ 5,150

• เงินสปอต (XAGUSD) $85.535/oz | -0.26% ความผันผวนของเงินเริ่มแคบลงเมื่อเทียบกับทองคำ หลังตลาดเข้าสู่ช่วงที่ขาดปัจจัยขับเคลื่อนใหม่ชั่วคราว

สินค้าโภคภัณฑ์

• น้ำมันดิบ (XTIUSD) $93.22/บาร์เรล | +5.45% ราคาน้ำมันฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งจากความเสี่ยงด้านอุปทานในตะวันออกกลาง ทำให้พลังงานกลายเป็นตัวขับเคลื่อนเงินเฟ้อหลักในภาพเศรษฐกิจมหภาคปัจจุบัน

4. ตลาดคริปโตและพัฒนาการมหภาค

• Bitcoin (BTCUSD) $70,199 | 0.00% Bitcoin เคลื่อนไหวในกรอบแคบมากใกล้ระดับจิตวิทยา 70,000 ดอลลาร์ สะท้อนการต่อสู้ระหว่างแรงซื้อและแรงขายในสภาพแวดล้อมดอกเบี้ยปัจจุบัน

• Ethereum (ETHUSD) $2,053.1 | +0.01% ETH ยังคงให้ผลตอบแทนต่ำกว่าสินทรัพย์แข็งและตลาดโดยรวม โดยนักลงทุนกำลังรอปัจจัยใหม่จากการพัฒนาระบบนิเวศหรือการเปลี่ยนแปลงสภาพคล่อง

5. ประเด็นสำคัญที่ต้องติดตามวันนี้

• สุนทรพจน์ของ ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ Andrew Bailey

• ตัวเลข ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ (สัปดาห์สิ้นสุด 7 มีนาคม)