บทวิเคราะห์ตลาดประจำวัน Amillex | น้ำมันพุ่งทะลุ 100 ดอลลาร์ ขณะที่ทองคำยังทรงตัวในระดับสูง

เมื่อวันที่ 13 มีนาคม 2026 ตลาดการเงินทั่วโลกกำลังเผชิญกับความผันผวนอย่างรุนแรง อันเนื่องมาจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกพุ่งขึ้นมากกว่า 9 เปอร์เซ็นต์ภายในวันเดียวในวันพฤหัสบดี โดยน้ำมันดิบเบรนท์กลับขึ้นไปที่ 100.46 ดอลลาร์ ขณะที่น้ำมันดิบสหรัฐทำระดับสูงสุดใหม่ในรอบเกือบ 4 ปี

ขณะนี้การหยุดชะงักของกำลังการผลิตประมาณ 10 ล้านบาร์เรลต่อวัน กำลังถูกมองว่าเป็นหนึ่งในแรงกระแทกด้านอุปทานที่รุนแรงที่สุดในประวัติศาสตร์ แม้แต่ปริมาณสำรองน้ำมันเชิงยุทธศาสตร์ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ก็อาจไม่เพียงพอที่จะชดเชยช่องว่างของอุปทานได้ทั้งหมด

ในขณะเดียวกัน การปรับตัวสูงขึ้นของ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ได้ลดความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ถือครอง ส่งผลให้ทองคำเผชิญแรงขายอย่างหนักในระดับราคาสูงเมื่อวันพฤหัสบดี โดย ทองคำสปอตปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว 1.88 เปอร์เซ็นต์ มาอยู่ที่ประมาณ 5,079.25 ดอลลาร์

ภาพรวมตลาดและการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

1. ตลาดหุ้นสหรัฐ

ผลการดำเนินงานของดัชนี

• Dow Jones Industrial Average (DJI): 46,677.85 ภาพรวมตลาดยังคงค่อนข้างทรงตัว อย่างไรก็ตาม สภาพแวดล้อมมหภาคกำลังเปลี่ยนไปสู่ความคาดหวังเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ทำให้เงินทุนบางส่วนยังคงไหลเข้าสู่หุ้นกลุ่ม Value

• S&P 500 (SP500): 6,702.50 นักลงทุนกำลังประเมินใหม่ว่าต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นอาจกระทบต่อผลกำไรของบริษัทอย่างไร ส่งผลให้ตลาดเริ่มปรับกลยุทธ์ไปสู่การลงทุนเชิงป้องกันความเสี่ยงมากขึ้น

• Nasdaq-100 (NQ1): 24,647.00 หุ้นเทคโนโลยีที่มีมูลค่าสูงยังคงมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยอย่างมาก เมื่อพรีเมียมเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ภาคส่วนนี้จึงเผชิญแรงกดดันให้เกิดการปรับฐานทางเทคนิคในระยะสั้น

หุ้นที่น่าจับตา

• Tesla (TSLA): 395.01 ดอลลาร์ ราคาหุ้นกำลังเคลื่อนไหวในกรอบสะสมตัวต่ำกว่าระดับจิตวิทยาสำคัญที่ 400 ดอลลาร์ แต่ยังคงแสดงความแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับบรรยากาศความเสี่ยงของตลาดโดยรวม

2. ตลาดอัตราแลกเปลี่ยน (Forex)

• U.S. Dollar Index (DXY): 99.625 ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นในช่วงที่ผ่านมา ได้รับแรงหนุนจากกระแสเงินลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย และการคาดการณ์ของตลาดว่า ธนาคารกลางสหรัฐอาจคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นระยะเวลานาน

• EUR/USD: 1.15239 คู่เงินยังคงอ่อนตัวบริเวณระดับ 1.15 โดยได้รับแรงกดดันจากทั้งวิกฤตพลังงานในยุโรปและความเสี่ยงเศรษฐกิจถดถอยในยูโรโซน

• USD/JPY: 159.124 ค่าเงินเยนกำลังเข้าใกล้ระดับ 160 เนื่องจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐและญี่ปุ่นที่กว้างยังคงกดดันค่าเงินญี่ปุ่น ในสภาพแวดล้อมเงินเฟ้อรุนแรง ดอลลาร์ยังแซงหน้าความเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมของเยน

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

• ทองคำสปอต (XAUUSD): ประมาณ 5,121.17 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากทำสถิติสูงสุดใหม่ ทองคำกำลังซื้อขายด้วยความผันผวนที่เพิ่มขึ้น การฟื้นตัวแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐทำให้นักลงทุนฝั่งซื้อระมัดระวังมากขึ้นเหนือระดับ 5,120 ดอลลาร์

• เงินสปอต (XAGUSD): 85.27 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เงินมีความผันผวนมากกว่าทองคำ ท่ามกลางแรงดึงระหว่างความต้องการในภาคอุตสาหกรรมและกระแสการป้องกันความเสี่ยงเงินเฟ้อ ราคาปรับตัวลงมาใกล้ระดับ 85 ดอลลาร์

สินค้าโภคภัณฑ์

• น้ำมันดิบ (XTIUSD): 95.32 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นอย่างมากจากความเสี่ยงการหยุดชะงักของเส้นทางการขนส่งสำคัญในตะวันออกกลาง รวมถึงการลดกำลังการผลิตจากประเทศผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ การปรับขึ้นของราคาน้ำมันเริ่มสร้างแรงกดดันเชิงระบบต่อความคาดหวังเงินเฟ้อทั่วโลก

4. สินทรัพย์ดิจิทัลและพัฒนาการมหภาค

• Bitcoin (BTCUSD): 71,500 ดอลลาร์ บิตคอยน์ปรับตัวลงมาทดสอบแนวรับบริเวณ 71,500 ดอลลาร์ กระแสเงินในช่วงที่ตลาดหลีกเลี่ยงความเสี่ยงกำลังไหลเข้าสู่สินทรัพย์จริงมากขึ้น ส่งผลให้สภาพคล่องระยะสั้นไหลออกจากสินทรัพย์ดิจิทัล

• Ethereum (ETHUSD): 2,120.6 ดอลลาร์ อีเธอเรียมมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าสินทรัพย์ทางการเงินแบบดั้งเดิมหลักในช่วงที่ผ่านมา

5. ประเด็นสำคัญที่ต้องติดตามวันนี้

• GDP สหราชอาณาจักร เดือนมกราคม (MoM)

• การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของแคนาดา เดือนกุมภาพันธ์

• อัตราการว่างงานของแคนาดา เดือนกุมภาพันธ์

• ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐานของสหรัฐ (Core PCE) เดือนมกราคม (MoM)

• การปรับประมาณการ GDP จริงไตรมาส 4 ของสหรัฐ (Annualized)

• คำสั่งซื้อสินค้าคงทนพื้นฐานของสหรัฐ เดือนกุมภาพันธ์ (MoM)

• คำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐ เดือนกุมภาพันธ์ (MoM)

• การปรับประมาณการดัชนีราคา GDP ไตรมาส 4 ของสหรัฐ

• จำนวนตำแหน่งงานว่าง JOLTs ของสหรัฐ เดือนมกราคม