วันนี้แอดเหยี่ยวอยากพาทุกคนไปรู้จักกับนักเทรดที่แอดเหยี่ยวมองว่าน่าศึกษามากที่สุดคนหนึ่งในประวัติศาสตร์การเงินโลก นั่นคือ Paul Tudor Jones ชายผู้ทำกำไรได้ในขณะที่ทั้งโลกกำลังตื่นตระหนก และยังเป็นคนที่พูดถึง Bitcoin กับ Ethereum ว่าราคาจะสูงกว่าที่เห็นอยู่ในตอนนี้อีกด้วย

สารบัญ

01

จากเด็กหนุ่มวงการฝ้ายสู่ตำนานวอลล์สตรีท

02

ปรัชญาการเทรดที่ทำให้ Paul แตกต่าง

03

Black Monday 1987 — วันที่ทำให้ชื่อ Paul ดังไปทั่วโลก

04

บทเรียนจากฟองสบู่ญี่ปุ่น — การมองเห็น Asymmetrical Bet

05

ความผิดพลาดในวิกฤต 2008 — บทเรียนที่เจ็บปวดที่สุด

จากเด็กหนุ่มวงการฝ้ายสู่ตำนานวอลล์สตรีท

Paul Tudor Jones เกิดปี 1954 ที่เมืองเมมฟิส ครอบครัวมีรากฐานในธุรกิจฝ้าย คุณปู่เป็นพ่อค้าฝ้ายที่ประสบความสำเร็จ ส่วนคุณลุงเป็นเจ้าพ่อวงการฝ้ายเลยทีเดียว

หลังเรียนจบเศรษฐศาสตร์จากมหาวิทยาลัยเวอร์จิเนียปี 1976 เขาเริ่มต้นด้วยการเป็นเด็กฝึกงานกับเทรดเดอร์ฝ้ายในนิวออร์ลีนส์ ซึ่งอาจารย์คนแรกของเขาอย่าง Eli Tullis ได้สอนบทเรียนที่สำคัญที่สุดไว้ว่า

“เมื่อใดก็ตามที่คุณเปิดสถานะใหญ่เกินไป คุณจะสูญเสียวินัย”

ประโยคนี้กลายเป็นรากฐานที่ Paul นำติดตัวไปตลอดอาชีพการเทรด และเป็นสิ่งที่แอดเหยี่ยวมองว่านักเทรด Forex ทุกคนควรจำให้ขึ้นใจ

ปรัชญาการเทรดที่ทำให้ Paul แตกต่าง

ช่วงที่ Paul ทำงานในตลาดค้าฝ้ายนิวยอร์ก เขาได้สัมผัสกับบรรยากาศจริงของตลาดที่ขับเคลื่อนด้วยอารมณ์ของคนหมู่มาก และนั่นทำให้เขาค้นพบสิ่งที่กลายเป็นปรัชญาหลักของเขา

“ราคาต่างหากที่สร้างข่าว ไม่ใช่ข่าวที่สร้างราคา”

สำหรับนักเทรด Forex นี่คือแนวคิดที่ตรงมากเพราะหลายครั้งที่ตลาดเคลื่อนไหวก่อนที่ข่าวจะออกมา และเมื่อข่าวออกตลาดกลับไม่ขยับหรือขยับสวนทาง นั่นคือสัญญาณที่ Paul มองว่าสำคัญกว่าตัวข่าวเอง

Paul ยังมองการเทรดเป็นเกมจิตวิทยาคล้ายโป๊กเกอร์ที่ต้องอ่านใจคู่แข่ง รู้ว่าฝั่งไหนกำลังกลัว ฝั่งไหนกำลังโลภ และเมื่อรู้แล้วก็เข้าไปทำกำไรจากช่องว่างนั้น เขาไม่ได้เป็นแค่ Trend Follower แต่เป็น Trend Breaker ที่สามารถสร้างการเคลื่อนไหวของตลาดได้ด้วยตัวเอง

Black Monday 1987 — วันที่ทำให้ชื่อ Paul ดังไปทั่วโลก

นี่คือเหตุการณ์ที่แอดเหยี่ยวมองว่าเป็นบทพิสูจน์ที่ดีที่สุดของปรัชญาการเทรดของ Paul

ในปี 1986-1987 ขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ กำลังพุ่งสูงอย่างไม่หยุดยั้ง Paul เริ่มรู้สึกว่ามีบางอย่างผิดปกติ เขาเห็นความคล้ายคลึงกับรูปแบบตลาดก่อนวิกฤตปี 1929 และเข้าใจกลไกของ Portfolio Insurance ที่จะทำให้เกิดการเทขายแบบถล่มทลายเมื่อตลาดเริ่มร่วง

Paul จึง Short S&P 500 Futures จำนวนมหาศาลตั้งแต่เย็นวันศุกร์ก่อนหน้า

และในวันจันทร์ที่ 19 ตุลาคม 1987 ดัชนีดาวโจนส์ก็ร่วงลง 22.6% ในวันเดียว ซึ่งเป็นการลดลงครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ตลาดหุ้น

แต่นั่นยังไม่พอ เมื่อตลาดตราสารหนี้เริ่มขยับขึ้นในช่วงบ่าย Paul กลับเข้าไปซื้อพันธบัตรด้วยขนาดที่ใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยทำมา Tudor Investment Corporation ทำกำไรจากการเดิมพันครั้งนั้นประมาณ 80-100 ล้านดอลลาร์ และทำผลตอบแทนได้ถึง 200% ในปีนั้น

บทเรียนจากฟองสบู่ญี่ปุ่น — การมองเห็น Asymmetrical Bet

ในปี 1990 Paul ทำกำไรได้อีกครั้งจากการล่มสลายของตลาดหุ้นญี่ปุ่น โดยเขาเห็นว่าหุ้น NTT กำลังซื้อขายกันที่ P/E 250 เท่า ซึ่งไม่มีพื้นฐานรองรับเลย

สิ่งที่ Paul เรียกว่า Asymmetrical Bet หรือการเดิมพันแบบไม่สมมาตร คือถ้าตลาดขึ้นต่อก็ดีไป แต่ถ้าตลาดลงมันจะลงแรงกว่าปกติมาก เพราะโครงสร้างของตลาดญี่ปุ่นในตอนนั้นทำให้เมื่อเริ่มร่วง ผู้จัดการกองทุนทุกรายจะต้องเทขายพร้อมกันเพื่อล็อคผลตอบแทน

สำหรับนักเทรด Forex แนวคิดนี้สำคัญมาก เพราะมันสอนว่าบางครั้งการรอจังหวะที่ Risk/Reward เอียงมาทางเราอย่างชัดเจนก่อนที่จะเข้าเทรดนั้นสำคัญกว่าการเทรดถี่

ความผิดพลาดในวิกฤต 2008 — บทเรียนที่เจ็บปวดที่สุด

แม้แต่ Paul ก็เคยพลาดอย่างหนัก และแอดเหยี่ยวมองว่านี่คือส่วนที่ทรงคุณค่าที่สุดในเรื่องราวของเขา

ในวิกฤตปี 2008 แม้ Paul จะมองเห็นภาพใหญ่ได้ถูกต้อง แต่กองทุนของเขามีเงินกู้ในตลาดเกิดใหม่ที่ขาดสภาพคล่องสิ้นเชิง เมื่อ Lehman Brothers ล้มละลาย ไม่มีใครอยากรับซื้อสินทรัพย์เหล่านั้นไม่ว่าราคาเท่าไหร่ และ Tudor ขาดทุนไปกว่า 1,000 ล้านดอลลาร์

Paul พูดถึงความรู้สึกในตอนนั้นว่า “ผมเข้าใจแล้วว่าคนในปี 1929 สูญเสียไปได้อย่างไร พวกเขาไม่ได้แค่ถือสถานะซื้อ แต่พวกเขามีสิ่งที่ไม่สามารถออกจากมันได้เลย”

บทเรียนนี้ตรงกับสิ่งที่นักเทรด Forex ต้องระวังเสมอ นั่นคือสภาพคล่องของสถานะที่ถือ ไม่ว่าจะวิเคราะห์ถูกแค่ไหน แต่ถ้าออกจากสถานะไม่ได้เมื่อตลาดเคลื่อนไหวรุนแรง ก็อาจเจ็บปวดได้อย่างที่ Paul เป็นประสบการณ์มาแล้ว

สรุปมุมมองแอดเหยี่ยว

เรื่องราวของ Paul Tudor Jones สอนนักเทรด Forex ได้หลายอย่างมาก ทั้งเรื่องของวินัยในการบริหารความเสี่ยง การอ่านจิตวิทยาตลาดมากกว่าตัวเลข การมองหา Asymmetrical Bet ที่ Risk/Reward คุ้มค่า และการรู้จักยอมรับความผิดพลาดแล้วปรับตัว

แต่สิ่งที่แอดเหยี่ยวประทับใจมากที่สุดคือ แม้จะเคยขาดทุนพันล้านดอลลาร์ Paul ก็ยังกลับมาได้ เพราะเขาไม่เคยทิ้งหลักการพื้นฐานที่ Eli Tullis สอนไว้ตั้งแต่วันแรก “อย่าเปิดสถานะใหญ่เกินไปจนสูญเสียวินัย”

โดนหลอกโดนโกง อย่าเก็บไว้คนเดียว แอดเหยี่ยวช่วยได้!

ถ้าคุณเคยมีประสบการณ์ไม่ดีจากการใช้โบรกเกอร์ไม่ว่าจะโดนโกง ถอนเงินไม่ได้ หรือเจอพฤติกรรมที่ไม่โปร่งใส เราอยากบอกว่า… คุณไม่ได้เจอเรื่องนี้คนเดียว เพื่อให้วงการ Forex เปลี่ยนแปลงในทางที่ดีขึ้น มาเล่าให้เราฟังหน่อยนะครับ ว่าเจออะไรมาบ้าง ทีมงานของเราจะนำข้อมูลไปช่วยวิเคราะห์ และจะติดต่อกลับเพื่อดูว่าเราพอจะช่วยอะไรได้บ้าง

คลิกตรงนี้เพื่อเล่าให้เราฟัง : https://forms.gle/YhR5UGA41pZT62Fo8

อ่านข่าวสาร Forex ทั่วโลกเพิ่มเติมคลิกเลย : https://www.wikifx.com/th/original.html?source=tso4

คุณสามารถตรวจสอบใบอนุญาตโบรกเกอร์ Forex และอ่านรีวิวข้อมูลต่าง ๆ ได้ง่าย ๆ ผ่านแอป WikiFX เพียงแค่ไปค้นหาชื่อก็เจอข้อมูล ใครที่อยากได้ความรู้ เทคนิค กลยุทธ์การเทรด หรือการวิเคราะห์แนวโน้มตลาด ก็สามารถเข้ามาอ่านได้ อีกทั้งยังมีบริการ EA VPS บนแอป WikiFX อีกด้วย แอปเดียวที่จบครบเรื่อง Forex ดาวน์โหลดฟรี โหลดเลยตอนนี้จะพลาดได้ไง!