ETO Markets Global Pulse: น้ำมันทรงตัวที่ 80 ดอลลาร์ ขณะที่ความเสี่ยงจากอิหร่านเพิ่มสูงขึ้น

บทวิเคราะห์ตลาด

จากการติดตามของ ETO Markets เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดที่ 80.24 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 0.51% ขณะที่น้ำมันดิบ Brent ปิดที่ 85.61 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 0.36% แม้ว่าสหรัฐจะเปิดฉากโจมตีทางอากาศต่อเป้าหมายทางทหารของอิหร่านอีกระลอก และกองกำลัง IRGC ขู่ว่าจะปิดเส้นทางส่งออกสำคัญเพิ่มเติม แต่ตลาดยังตอบสนองต่อความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นอย่างจำกัด

ในการซื้อขายช่วงเช้าวันที่ 16 กรกฎาคม ราคาน้ำมันดิบ WTI เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 80.24 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล โดยการลดลงของสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐที่น้อยกว่าคาดจำกัดแรงหนุนด้านราคา ส่งผลให้ WTI ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบสะสมกำลังบริเวณระดับสูง

หัวข้อข่าวสำคัญทั่วโลก

Trump พิจารณาขยายปฏิบัติการต่ออิหร่าน

Trump จัดการประชุมในห้อง Situation Room ของทำเนียบขาว เพื่อพิจารณา 3 ทางเลือกในการยกระดับปฏิบัติการ ได้แก่ การส่งกองกำลังสหรัฐเข้ายึดเกาะ Kharg การโจมตีอุโมงค์ Gaoshan ซึ่งเชื่อมโยงกับโครงการนิวเคลียร์ และการขยายการโจมตีทางอากาศไปยังโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน

อย่างไรก็ตาม Trump ยังไม่ได้ตัดสินใจขั้นสุดท้าย โดยอุโมงค์ดังกล่าวตั้งอยู่ใต้ชั้นหินแกรนิตลึกประมาณ 300–475 ฟุต ซึ่งอาจเกินขีดความสามารถของระเบิดเจาะบังเกอร์ที่สหรัฐมีอยู่ในปัจจุบัน

Qalibaf ระบุว่าอิหร่านยังคงเตรียมพร้อม

Qalibaf ประธานรัฐสภาอิหร่าน กล่าวว่าอิหร่านไม่เคยต้องการสงครามและจะไม่มีวันต้องการ แต่ประเทศจำเป็นต้องเตรียมพร้อมสำหรับการต่อสู้อยู่เสมอ เพื่อปกป้องความมั่นคงและผลประโยชน์ของชาติ เขายังกล่าวว่าอิหร่านควรใช้การทูตและการเจรจาเพื่อรักษาผลประโยชน์ของตน Qalibaf กล่าวเพิ่มเติมว่า บันทึกความเข้าใจจะมีความหมายก็ต่อเมื่อเงื่อนไขทั้งหมดมีผลบังคับใช้และได้รับการดำเนินการจริง หากอิหร่านไม่ได้รับประโยชน์ใด ๆ ก็ไม่มีเหตุผลที่จะต้องปฏิบัติตาม

Trump ต้องการลดดอกเบี้ย แต่ยังให้ความเคารพ Warsh

Trump กล่าวในการให้สัมภาษณ์ว่า การที่ FED หยุดปรับเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยย่อมดีกว่าการขึ้นดอกเบี้ย และย้ำอีกครั้งว่าเขาต้องการให้อัตราดอกเบี้ยลดลง เขากล่าวว่าเงินเฟ้อน่าจะปรับตัวลดลงภายในสิ้นปี และจะเปิดโอกาสให้ Warsh มีพื้นที่ในการผลักดันการลดดอกเบี้ย Trump ระบุว่าเขาให้ความเคารพ Warsh แต่กล่าวว่าอาจมีแรงต้านภายในคณะกรรมการ FED สำหรับราคาน้ำมัน เขากล่าวว่าราคาอาจลดลงสู่ 55 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล เมื่อสถานการณ์ในอิหร่านมีเสถียรภาพ พร้อมระบุว่าอิหร่านต้องการพบปะและมีความกระตือรือร้นที่จะบรรลุข้อตกลง

Beige Book สะท้อนการเติบโตในระดับปานกลาง

รายงาน Beige Book ล่าสุดของ FED ระบุว่า เศรษฐกิจสหรัฐยังขยายตัวในระดับปานกลางตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคมถึงมิถุนายน โดย 11 จาก 12 เขตเศรษฐกิจ รายงานการเติบโต

แม้เงินเฟ้อโดยรวมยังอยู่ในระดับปานกลาง แต่มุมมองของแต่ละภูมิภาคยังแตกต่างกัน ขณะที่ความไม่แน่นอนของราคาพลังงานยังเป็นปัจจัยเสี่ยงสำคัญ

ด้านตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง การจ้างงานขยายตัวเล็กน้อย และการขาดแคลนแรงงานทักษะสูงยังเป็นแรงผลักดันให้ค่าจ้างปรับตัวเพิ่มขึ้น

Cook ระบุว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อมีน้ำหนักมากกว่า

Cook ผู้ว่าการ FED กล่าวว่า กระแสการลงทุนด้าน AI มาตรการภาษีศุลกากร และแรงกระแทกด้านอุปทานจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ทำให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อมีน้ำหนักมากกว่าความเสี่ยงด้านการจ้างงาน แม้ CPI เดือนมิถุนายนจะปรับตัวลดลงเมื่อเทียบรายเดือนเป็นครั้งแรกในรอบ 6 ปี แต่อัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ใกล้ระดับสองเท่าของเป้าหมาย 2% Cook กล่าวว่าเธอพร้อมดำเนินการ หากยังไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนว่าเงินเฟ้อกำลังชะลอตัวลง

ยอดสินเชื่อรวมของจีนเติบโต 7.4%

ข้อมูลจากธนาคารกลางจีนแสดงให้เห็นว่า ยอดคงค้างของการระดมทุนรวมภาคสังคม ณ สิ้นเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 462.06 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 7.4% เมื่อเทียบรายปี สินเชื่อสกุลหยวนที่ปล่อยให้แก่ภาคเศรษฐกิจจริงอยู่ที่ 279.16 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 5.3% ยอดคงค้างของหุ้นกู้ภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 8.9% สู่ระดับ 36.08 ล้านล้านหยวน ขณะที่ยอดคงค้างของพันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้น 14.2% สู่ระดับ 101.36 ล้านล้านหยวน

โอกาส FED คงดอกเบี้ยเดือนกรกฎาคมใกล้ 90%

ข้อมูลจาก CME FedWatch แสดงให้เห็นว่า ตลาดให้น้ำหนัก 88.8% ที่ FED จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกรกฎาคม ขณะที่โอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 11.2% ภายในเดือนกันยายน ตลาดให้น้ำหนัก 51.2% ต่อการคงดอกเบี้ย 44% ต่อการขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน และ 4.7% ต่อการขึ้นดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐาน ภายในเดือนธันวาคม ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 44.3% ขณะที่โอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ยรวมอย่างน้อย 50 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 26.6%

มุมมองนักวิเคราะห์ ETO Markets (น้ำมัน WTI)

ราคาน้ำมันดิบ WTI ยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าแนวต้าน 81.70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทำให้แนวโน้มระยะสั้นยังเป็นขาลง หากราคายังไม่สามารถผ่านระดับดังกล่าวได้ มีโอกาสอ่อนตัวลงทดสอบแนวรับ 78.50 ดอลลาร์ และหากหลุดระดับนี้ อาจเปิดทางลงสู่บริเวณ 76.50 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน หาก WTI กลับมายืนเหนือ 81.70 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง โมเมนตัมขาลงอาจเริ่มอ่อนแรง และมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 83.50 และ 85.50 ดอลลาร์

ปัจจัยที่ตลาดยังคงติดตาม ได้แก่ สถานการณ์ตะวันออกกลางและความเสี่ยงต่อช่องแคบฮอร์มุซ ปริมาณสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ รวมถึงแนวโน้มนโยบายการเงินของ FED ซึ่งยังเป็นตัวแปรสำคัญต่อทิศทางราคาน้ำมันในระยะสั้น

Disclaimer

ข้อมูลที่ปรากฏในเอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อการอ้างอิงทั่วไปเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน การชักชวน หรือข้อเสนอในการซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ

ETO Markets ไม่รับประกันความถูกต้อง ความครบถ้วน หรือความเป็นปัจจุบันของข้อมูลดังกล่าว และจะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการนำข้อมูลนี้ไปใช้หรือการพึ่งพาข้อมูลดังกล่าว