Giá dầu Brent lập đỉnh 3 năm trước thềm quyết định của Fed

Tổng quan thị trường

Trong phiên giao dịch hôm qua, thị trường toàn cầu duy trì trạng thái thận trọng trong bối cảnh căng thẳng tại Trung Đông leo thang và trước thềm quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Ba chỉ số chính của chứng khoán Mỹ ghi nhận mức tăng nhẹ; nhóm cổ phiếu năng lượng hưởng lợi từ đà tăng của giá dầu, trong khi cổ phiếu hàng không bật tăng mạnh nhờ kỳ vọng nhu cầu đặt vé tăng khi nhà đầu tư tìm cách phòng ngừa rủi ro địa chính trị.

Tuy nhiên, cổ phiếu của tập đoàn dược phẩm Eli Lilly giảm mạnh 6,5% trong phiên sau khi HSBC hạ xếp hạng và chuyển sang quan điểm tiêu cực. Lululemon cũng chịu áp lực khi đưa ra triển vọng kinh doanh kém khả quan, khiến giá cổ phiếu có thời điểm giảm hơn 1% sau công bố kết quả.

Diễn biến các nhóm tài sản

■ Kim loại quý & tiền điện tử:

Tâm lý trú ẩn và sự suy yếu của đồng USD triệt tiêu lẫn nhau. Giá vàng giao ngay dao động quanh mốc tâm lý 5.000 USD/ounce, có thời điểm xuyên thủng ngưỡng này trước khi phục hồi lên khoảng 5.005 USD. Bạc diễn biến kém hơn khi hợp đồng tương lai giảm 1,6%. Bitcoin dao động trên vùng 74.000 USD và tăng nhẹ 0,38%, trong khi Ethereum thể hiện xu hướng yếu.

■ Năng lượng & hàng không:

Rủi ro địa chính trị tiếp tục gia tăng, với thông tin Iran đẩy mạnh các cuộc tấn công vào cơ sở năng lượng tại Trung Đông. Giá dầu Brent tăng mạnh, đóng cửa ở mức 103,42 USD/thùng, mức cao nhất trong hơn 3 năm. Mặc dù giá năng lượng cao gây áp lực chi phí, nhưng lại bất ngờ thúc đẩy kỳ vọng nhu cầu đặt vé hàng không gia tăng.

■ Trái phiếu & ngoại hối:

Dòng tiền có xu hướng chuyển dịch sang tài sản chất lượng cao. Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn dài hoạt động tốt hơn kỳ hạn ngắn. Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 2 điểm cơ bản xuống 4,20%. Chỉ số USD Index ghi nhận phiên giảm thứ hai liên tiếp, giảm hơn 0,3% trong ngày, qua đó hỗ trợ phần nào cho các tài sản phi USD.

Triển vọng & điểm nóng thị trường

● Giá nhiên liệu khu vực tăng vọt

Do ảnh hưởng từ nguy cơ gián đoạn nguồn cung tại Trung Đông, giá dầu Brent đã tăng hơn 40% và vượt mốc 100 USD/thùng. Đáng chú ý, các sản phẩm tinh chế như dầu diesel và nhiên liệu hàng không tăng mạnh hơn, thậm chí giá nhiên liệu tại một số thị trường châu Á đã tăng gấp đôi. Khoảng 60% dầu xuất khẩu từ Vùng Vịnh là dầu trung và nặng, nguyên liệu chính để sản xuất diesel, nhiên liệu bay và dầu nhiên liệu, trong khi nguồn cung thay thế ngoài Trung Đông còn rất hạn chế.

● Tỷ lệ vỡ nợ tín dụng tư nhân có thể đạt 8%

Morgan Stanley cảnh báo lĩnh vực phần mềm trong thị trường tín dụng tư nhân có mức đòn bẩy cao nhất và khả năng bao phủ thấp nhất, khiến tỷ lệ vỡ nợ có thể tiến sát mức đỉnh kể từ thời kỳ đại dịch. Đồng Chủ tịch Apollo, ông Zito, cho biết các thương vụ mua lại công ty phần mềm giai đoạn 2018–2022 có định giá bị thổi phồng, đồng thời nhận định xác suất suy thoái đã vượt 50% và chỉ trích tính minh bạch trong định giá của thị trường private equity.

Lịch kinh tế cần theo dõi (GMT+8)

20:30 (US) Chỉ số PPI tháng 2 của Mỹ (YoY/MoM)

22:00 (US) Đơn đặt hàng nhà máy tháng 1 của Mỹ (MoM)

22:30 (US) Tồn kho dầu thô EIA tuần kết thúc ngày 13/3 (triệu thùng)

Qua đêm:

02:00 (US) Quyết định lãi suất Fed (giới hạn trên), cuộc họp FOMC

02:30 (US) Họp báo của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC)