Новозеландский доллар набирает импульс и приближается к отметке 0,5900, в преддверии публикации данных NFP США

Пара NZD/USD набирает силу, поднявшись к отметке 0,5895 в ходе азиатских торгов в пятницу. Доллар США (USD) слабеет по отношению к новозеландскому доллару (NZD) после комментариев члена совета управляющих Федеральной резервной системы (ФРС) Кристофера Уоллера. Позже в пятницу трейдеры ожидают публикации отчета по занятости в США за август.

В четверг Уоллер заявил, что склоняется к сохранению процентных ставок на прежнем уровне на сентябрьском заседании ФРС при условии отсутствия сюрпризов в предстоящих данных по инфляции. После выступления Уоллера трейдеры сократили ожидания повышения ставки в США на заседании в этом месяце, что оказало давление на доллар США.

Согласно инструменту CME FedWatch, сейчас рынки оценивают вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре почти в 50,2% против 63,2% в среду.

С другой стороны, голубиное повышение ставки Резервным банком Новой Зеландии (РБНЗ) может подорвать позиции киви. В среду РБНЗ решил повысить официальную ключевую ставку (OCR) на 25 базисных пунктов (б.п.) до 2,75%, как и широко ожидалось. Глава РБНЗ Анна Бреман заявила, что, вероятно, последует дальнейшее повышение, однако представители регулятора хотят выждать время, чтобы оценить влияние уже осуществленных повышений.

Заместитель главы РБНЗ Карен Силк заявила в пятницу, что центральный банк, скорее всего, подождет до декабря, прежде чем снова повысить процентные ставки.

Аналитики Commerzbank отмечают, что РБНЗ старался не привязывать себя к фиксированной траектории, подчеркнув, что центральный банк «заявил, что будущая траектория ставок не предопределена», и вместо этого подал сигнал о том, что «дальнейшее ужесточение возможно, но будет зависеть от устойчивости инфляции и силы восстановления экономики». По их мнению, это подчеркивает намеренно зависимую от данных позицию: представители регулятора оставляют возможность для дальнейших повышений ставок, при этом напрямую связывая любое такое решение с развитием инфляционной динамики и экономического роста.

На дневном графике NZD/USD сохраняет умеренный бычий уклон, поскольку спотовая цена остается выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и нижней полосы Боллинджера, что указывает на базовый спрос при снижении. Однако цена по-прежнему находится чуть ниже 20-периодной SMA Боллинджера, а индекс относительной силы (RSI) в районе 51 указывает лишь на умеренный положительный импульс, а не на импульсивный рост.

Сверху первоначальное сопротивление находится на средней полосе Боллинджера на уровне 0,5910, а верхняя полоса в районе 0,5985 выступает следующим препятствием для роста, если покупатели продолжат восстановление. С точки зрения снижения, ближайшая поддержка находится на 100-дневной SMA в районе 0,5845, за которой следует нижняя полоса Боллинджера около 0,5832. Ее пробитие ослабит текущий конструктивный настрой и введет в игру более глубокие коррекции.

Новозеландский доллар (NZD), также известный как киви, является популярной валютой среди инвесторов. Его стоимость в целом определяется состоянием экономики Новой Зеландии и политикой центрального банка страны. Тем не менее, есть некоторые уникальные особенности, которые также могут повлиять на новозеландский доллар. Показатели китайской экономики, как правило, влияют на новозеландский доллар, поскольку Китай является крупнейшим торговым партнером Новой Зеландии. Плохие новости для китайской экономики, вероятно, означают сокращение экспорта из Новой Зеландии в эту страну, что негативно скажется на экономике и, следовательно, на ее валюте. Еще одним фактором, влияющим на новозеландский доллар, являются цены на молочные продукты, поскольку молочная продукция является основным экспортным товаром Новой Зеландии. Высокие цены на молочные продукты повышают доходы от экспорта, что положительно сказывается на экономике и, следовательно, на новозеландском долларе.

Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) стремится достичь и поддерживать уровень инфляции в диапазоне от 1% до 3% в среднесрочной перспективе, уделяя особое внимание тому, чтобы он оставался на уровне около 2% в среднем. С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция будет слишком высокой, РБНЗ повысит процентные ставки, чтобы охладить экономику, но этот шаг также приведет к росту доходности облигаций, что повысит привлекательность инвестиций в страну для инвесторов и, следовательно, укрепит новозеландский доллар. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют новозеландский доллар. Так называемая разница в процентных ставках, или то, как ставки в Новой Зеландии сравниваются или, как ожидается, будут сравниваться с теми, которые установлены Федеральной резервной системой США, также может сыграть ключевую роль в движении пары NZD/USD.

Выход макроэкономических данных в Новой Зеландии является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может повлиять на динамику курса новозеландского доллара (NZD). Сильная экономика, основанная на высоких темпах экономического роста, низком уровне безработицы и высоком уровне доверия, благоприятна для NZD. Высокий экономический рост привлекает иностранные инвестиции и может побудить Резервный банк Новой Зеландии повысить процентные ставки, если эта экономическая сила будет сопровождаться высокой инфляцией. И наоборот, если экономические данные будут слабыми, NZD, скорее всего, обесценится.

Новозеландский доллар (NZD) имеет тенденцию к укреплению в периоды повышения интереса к риску, когда инвесторы считают, что широкие рыночные риски низки, а перспективы экономики позитивны. Это, как правило, приводит к более благоприятным прогнозам в отношении сырьевых товаров и так называемых «сырьевых валют», таких как киви.

И наоборот, NZD имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночных потрясений или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные “тихие гавани”.