ASIC关切外汇监管套利问题

就在不到两个月前，澳大利亚证券与投资委员会(ASIC)警告称，一些澳大利亚金融服务(AFS)牌照持有人可能正在钻最新的监管变化的空子，滥用其AFS牌照的权限。

ASIC专员Cathie Armour日前在2019年澳大利亚监管峰会上发表讲话时表示，零售场外衍生品市场存在监管套利的风险。

Armour指出，澳洲零售场外衍生工具市场活跃，发展迅速，年营业额达11万亿澳元，投资者超过45万人。澳大利亚零售场外衍生品发行者提供的产品包括二元期权、外汇保证金和差价合约。

去年，ASIC公布了一项评估结果，发现零售场外衍生品交易的客户损失很高，不盈利的二元期权交易者的比例高达80%，不盈利的价差合约交易者比例高达72%，而外汇保证金交易者该比例达63%。

欧洲、日本、北美和中国等许多地区的监管机构已限制或禁止向散户投资者提供某些场外衍生品。由于澳大利亚没有类似的限制，因此存在监管套利的风险。

今年4月，ASIC公开警告澳大利亚发行者，它们可能正在非法与海外投资者打交道，须立即停止任何不合规活动。ASIC还担心，一些AFS牌照持有人可能对AFS牌照的范围、申请或效用作出误导性或欺骗性的陈述。

已针对ASIC的警告采取行动的公司之一是专注于香港的零售外汇经纪公司KVB Kunlun。作为AFS持有者，该公司收到了ASIC 2019年4月18日写给其被许可方的一封信。该信提醒持牌人，他们有义务遵守外国司法管辖区的适用法律，并建议持牌人应寻求法律意见，以确保他们向客户提供的产品和服务符合适用的外国法律。

KVB Kunlun的部分子公司持有澳大利亚和新西兰金融服务牌照，其澳大利亚和新西兰子公司的在线外汇保证金交易平台的目标客户包括华人。该公司准备对现有的华人客户进行详细调查。这项调查的目的是确定哪些客户是中国国内客户。被认定为中国国内客户的人将被尽快解除业务关系。

ASIC专员Cathie Armour在其讲话中表示，ASIC将继续活跃于零售场外衍生品领域。