风险恒定潜在利润倍增高达4000倍 你敢做吗？Deriv开赌场的转型为经纪商

电影《孤注一掷》不仅揭露了网络诈骗的黑幕，更深刻描绘了赌博成瘾的心理陷阱。但是如果让一个赌徒转头做交易（比如A股、外汇或期权），他可能很快就对赌场没兴趣了，因为金融市场更有乐趣。

Deriv更进一步将赌场与金融市场两者进行融合，一系列眼花缭乱产品的背后都是坑。

“人有两颗心，一颗是贪心，一颗是不甘心。”许多人的钱进去Deriv再也不能出来。

Deriv平台的最新曝光

出金扣32%的费用

印尼用户提现2800美元，出金到账等了十天只到账1900美元，客服声称“扣除了隐藏的服务费和汇率差额”，什么服务费收32%的本金！这割的也太狠了。该用户十分不满于是向当地监管机构投诉，这时候才发现“他们所谓的”合规资质“是伪造的！为什么我辛辛苦苦赚来的钱会被随意扣除?这种公然盗取资金的欺诈平台，任何接触它的人都倒霉！”

500倍杠杆突然降低至50倍

两位不同地区的用户，频繁遭遇突然降低杠杆导致爆仓，“他们宣传”最高1:500杠杆“，但我当时以1:200杠杆做多美元/印尼盾。我持仓至午夜时分，突然收到邮件通知”杠杆调整为1:50“。过去20天内，因杠杆突变导致五笔交易亏损，累计损失3800万印尼盾。Deriv是漠视客户权益的欺诈平台。”

另一位用户交易美元/印度卢比也是大半夜调整杠杆导致爆仓，强行平仓的同时也伴随着滑点。除了外汇产品之外还有原油产品突然调杠杆，触不及防的直接爆仓。

其它类型的曝光有出金拖延、拒绝出金、冻结账户等，这些曝光均发生在同上个月。其中有一条看似毫无关联的曝光，直接揭露Deriv的真正主营核心业务——对赌，这还要从Deriv平台25年的经营历史挖掘。

Deriv从创立之初就不单纯

1999 年Jean-Yves Sireau 在香港创立 Regent Markets Group，目标是为散户提供在线固定赔率交易服务。也是最早将金融衍生品以“博彩式”结构提供给散户投资者的平台之一。这个时期没有正规牌照，野蛮生长，凭借金融创新把赌场搬到在线金融平台上。

2013 年，公司正式更名为 Binary.com，专注于二元期权交易。平台迅速扩展，成为全球知名的二元期权交易网站。在此期间Binary在多个司法辖区获得监管牌照，包括马耳他、英属维尔京群岛、瓦努阿图等。

2020 年，Binary.com 升级为 Deriv.com，标志着品牌全面转型。从二元期权拓展至差价合约（CFD）、外汇、加密货币、合成指数等。

早期的两个品牌主要网站自动跳转至Deriv站点。原先以Binary名称为主体的实体公司也包括监管下的公司陆续更名，马耳他MFSA监管实体在今年3月份更名为DERIV INVESTMENTS (EUROPE) LIMITED。

上面截图的多个监管下的实体早期均是“Binary”名字的公司，这些监管机构的总体监管能力较弱，还有两个是离岸监管一个超限经营。

Binary option翻译成中文意为二元期权，可见品牌及公司更名为“Binary”大有深意。后来二元期权名声彻底臭了，Binary被迫更名重塑品牌。

二元期权比较简单的理解：比如投100元赌下一根k线的涨跌，如果赌对了赚80元错了亏100元（赔率80%，因品种、到期时间不同而不同），到期时间从5秒到4小时不等。

为什么说是赌呢?因为这种模式太像赌博了，众多监管机构也是这么认为。

主要监管机构对二元期权的规范

中国对二元期权的监管态度是明确禁止并严厉打击。在已有的判例中经营这样的平台被判为“开设赌场罪”；英国早期二元期权受博彩委员会监管。2018 年 1 月 3 日，FCA接管了二元期权的监管权。2018 年 12 月，FCA 提出了新的规则，将永久禁止向零售消费者销售、营销和分销二元期权。

2018年3月，欧洲证券及市场管理局禁止金融机构为零售投资者提供二元期权交易服务。理由是该金融产品过于复杂，欠缺透明度，预期回报是负数，且金融机构与客户出现利益冲突；2017年10月，以色列证券管理局（SISA）禁止二元期权交易，理由是此类交易本质上是赌博，而非投资管理形式。

美国商品期货交易委员会（CFTC）发布对投资者的警告，提醒公众注意有关二元期权及其交易平台的欺诈计划。目前美国只有三所指定的合约市场提供二元期权，所有其他提供二元期权并将其作为商品期权交易的机构都是在非法操作的。

全球主要的监管机构普遍将二元期权视为高风险金融产品，由于二元期权“对赌”性质，监管机构普遍认为其不具备真实金融交易功能，本质上属于变相赌博行为，其合约条款由平台自行设定，欠缺透明度，预期回报是负数，且平台与客户出现利益冲突，缺乏统一监管标准。

二元期权并不适合广大散户，Deriv对比众多无牌二元期权提供商而言，也是有正规牌照的。马耳他MFSA在2015年收紧对二元期权的监管，并将其纳入《投资服务法》（Investment Services Act）框架内。二元期权被正式归类为金融工具，而非博彩产品。Binary立即抱大腿，当年5月获得能开展该项业务的牌照。

Binary与Deriv二元期权产品的用户评价

Binary更名一个是名如其意，那几年二元期权名声不好，全球监管机构重拳打击。第二个原因是平台积累了太多的差评，比较恶劣。

一位比较专业的玩家在Deriv平台交易一段时间之后总结三点问题：

1. Deriv “涨跌”合约的实际派彩概率系统性偏离理论值。例如，某合约标称派彩率55%，理论胜率应为54.5%，但实际监测胜率仅48.7%（样本量≥2000）。

2.更恶劣的是，当价格逼近关键点位时，平台会出现显著的“价格跳跃”：在最后五秒内，报价突然反向跳升0.2-0.5点，导致原本盈利的合约转为亏损。此类异常跳跃有77%发生在交易者不利方向。

3．其专属平台（Deriv MT5）的报价持续偏离其他主流数据源，平均延迟达800毫秒——足以让其算法实施不利于客户的价格调整。

三点问题通俗的理解是，Deriv的回报率比较低，报价延迟，操纵行情。三个综合下来，使得平台在二元期权产品上本就有的概率优势基础上显著扩大优势。

Deriv二元期权是怎么盈利的

如果投资者在Deriv上做黄金的二元期权（固定赔率），80%的赔率，投入100美元赌一分钟后黄金涨跌，对了赚80，错了亏100。胜率需达到约 55.56% 才能盈亏平衡。

在这个基础之上，最后几秒的异常操纵行情77%发生在交易者不利的方向，意味着约一半结果（54%）的结果是注定无法改变的。长期而言，玩家即便在公平的交易部分有90%的胜率也不能够盈利。参考其它期权平台交易这类产品还有手续费（比如5%的费用）

结合前面的曝光，真的是万一盈利了，可能还要扣除32%的出金各种费用，或者干脆拖着不给出金。Deriv是有赌场基因的平台，尽可能从各个方面利用大数据压榨投资者，比如“非对称滑点”、“77%不利跳跃”等。这里既有二元期权产品，也包括常规的外汇、商品产品。

Deriv在二元期权产品上更进一步

Deriv甚至还有自己合成指数产品，合成指数交易（Synthetic Indexes）是平台的特色产品，并非真实市场，由平台自控波动。

Deriv 的 Multipliers（倍数交易） 是一种结合了杠杆交易优势与期权交易风险控制的新型产品。“当市场走势对您有利时，将潜在利润倍增高达 4,000 倍，同时将潜在损失限制在初始交易金额。”

原理：你可以选择不同的倍数（如 ×10、×50、×100、最高可达 ×1000），放大资产价格的微小变动，从而放大潜在利润。

假设你投入 $100，选择 ×1000 倍数：如果市场上涨 2%，你的收益为： $100×2%×1000=$2000；最大亏损为初始投入，不会超过本金。

看到上面Multipliers的介绍，是不是感觉发现商机了，在同一时刻用两个100美元，同一时间做两个方向，岂不是完美稳赚。

太天真了，前面说了Multipliers可以操纵行情，二元期权产品到期时间非常短，两者结合使得标的价格在极小的范围内波动，对玩家不利方向“跳跃”一点点很难发现。

不明真相的投资者看到这样的平台，玩起来很上头，这绝对比赌场有意思，很可惜的是现代的大型赌场他们不需要作弊，也不敢作弊。Deriv就只能“呵呵”了。

外汇天眼揭露各种投资骗局，帮助投资者有效规避风险。降低决策成本，让投资更简单、更安全。