MDM每日早评及分析 - 2026年4月30日

美元指数

美元指数在周三上涨至98.90上方，为三周以来的最高点，因美联储政策制定者在维持利率时采取了鹰派语气，持续的地缘政治紧张局势也支持了美元的安全性。美联储如市场预期保持政策利率不变，但三位联邦公开市场委员会成员对中央银行信号中的宽松倾向表示异议。这增加了以鹰派著称的地区美联储主席投票支持最终降息的门槛。此外，主席鲍威尔宣布他将在联邦公开市场委员会中继续任职，移除了持鸽派立场的异议者米兰。特朗普总统表示，解除波斯湾油轮封锁的协议只有在达成伊朗核协议后才能解除，这为冲突增添了更多僵局。加拿大央行表示，在维持利率时并未看到国内通胀脱锚，尽管日本央行在会议中发表了鹰派言论。欧洲央行和英格兰银行将在明天决定利率。

美元指数近期呈现走强态势，这一走势背后存在双重驱动：一方面，国际油价的持续攀升为美元提供了基础支撑；另一方面，市场对美联储竞争对手（如欧洲央行等）的“鹰派言论”持怀疑态度。美元指数目前守在从2025年1月高点开始的跌势的23.6%费波纳奇回撤位之上。然而，美元指数在过去约五周内一直在区间内震荡，缺乏看涨信心。此外，2025年4月首次自2021年11月以来跌破并收于200周简单移动均线以下，利好长期空头。上行关注99.61美元{4月8日高点}, 和99.00{整数关口}的前高阻力；若不幸有效跌破，则需警惕趋势走弱、回踩98.00{整数关口}, 和97.63{4月17日低点}的调整风险。

今天可考虑于99.03做空美元指数 , 止损:99.15; 目标: 98.60 ; 98.50

WTI 现货原油

WTI原油周三上涨至每桶105美元以上，连续第三个交易日上涨，受到全球供应不确定性加剧的支持，因为美伊和平谈判停滞，霍尔木兹海峡实际上仍然关闭。总统特朗普表示，伊朗已敦促美国解除对该海峡的海上封锁，同时结束冲突的谈判仍在进行中，已经造成的干扰限制了来自中东的能源流动。这个重要通道的关闭使全球约20%的石油运输停滞，触发了国际能源署所称的有史以来最大的供应冲击。与此同时，美国通过额外措施加大了对伊朗的压力，包括对与德黑兰相关的中国炼油厂可能实施制裁，以及对支付过境费以确保通过霍尔木兹海峡的国家施加制裁。在其他地方，持续的冲突促使阿联酋宣布下个月退出石油输出国组织，以便在适应市场变化时获得更大的灵活性。

技术面显示，WTI当前处于典型的上升整理阶段。技术指标如RSI维持在中高位区间，显示多头博弈中占优。MACD指标接近零轴，趋势动能减弱，市场进入“等待方向选择”的窗口期。100美元整数关口构成重要心理与技术阻力位。历史经验显示，该位置曾多次成为多头突破失败的关键区域，大量机构订单与程序化交易策略在此附近集中布局，强化了其阻力属性。若价格有效突破102美元，并伴随成交量放大与动能指标同步转强，则有望确认向上突破，打开进一步上行空间，目标区间或指向110至120美元。反之，若价格回落，下方支撑可关注102美元一线关口，以及100美元附近（市场心理关口）。这些位置在历史周期中多次验证为有效支撑区域，具备较强的技术参考意义。

今天可考虑于105.15做多原油 , 止损: 105.00 ; 目标: 108.00 ; 110.00

现货黄金

周三，黄金价格徘徊在每盎司4,560美元以下，此前在前一交易日下跌近2%，创下一个月来的低点，因为美国与伊朗的和平谈判停滞以及霍尔木兹海峡的持续关闭引发了对通货膨胀上升的担忧。总统特朗普表示，伊朗已要求美国解除对该海峡的海上封锁，而结束冲突的谈判仍在继续，已经造成的干扰进一步收紧了来自中东的能源供应。该关键通道的关闭切断了全球约20%的石油流动，导致国际能源署（IEA）形容为有史以来最大的供应冲击，并加剧了通货膨胀压力。投资者越来越多地考虑到中央银行可能会维持较高的利率更长时间，甚至进一步收紧，这对无收益的黄金造成了压力。本周早些时候，日本银行维持政策利率不变，而美国、欧盟、英国和加拿大的中央银行将在本周晚些时候宣布其决策。

在日线图中，现货黄金的价格始终处于100日简单移动平均线和50日简单移动平均线的下方，这表明短期内仍呈下跌趋势。相对强弱指数(RSI)约为39，低于中线水平；而负值的移动平均收敛发散指标(MACD)则表明下跌动能正在增强，这说明卖方仍然占据着主导地位。从技术面来看，最初的阻力位于100日简单移动平均线附近，约为4,754美元左右。接下来的阻力位则是在50日简单移动平均线处，大约在4,849美元附近。如果多头想要重新确立上升趋势，那么金价需要连续几个交易日收盘价高于这一区域。而从下跌方面来看，目前的支撑位在4,510美元{周三低点}左右。如果价格进一步下跌，那么4,500美元左右的整数关口将成为下一个支撑点。

今天可考虑于4,540做多现货黄金 , 止损:4,535; 目标: 4,580 ; 4,590

美元/日元

美元/日元在160.30附近交易，接近两年高点，此前美联储如广泛预期决定维持利率不变，这也是杰罗姆·鲍威尔主持的最后一次会议。尽管美联储决定维持利率不变，符合市场预期，但声明中包含一些鹰派言论，强调通胀“仍处于高位”。交易员现将注意力转向鲍威尔主席的新闻发布会。当天早些时候，美国总统特朗普提名的美联储主席候选人凯文·沃什获得美国参议院银行委员会确认。沃什尚未正式当选，他需要获得全参议院确认，方能于5月15日接替鲍威尔。当天早些时候，白宫官员称特朗普总统正在与石油公司讨论继续封锁霍尔木兹海峡，直到伊朗同意核协议。此消息推动美元和油价上涨。

在日线图中，美元兑日元报160上方。该货币对维持短期看涨偏向，因价格稳居50日简单移动平均线158.51和100日简单移动平均线 157.27之上，保持更广泛的上升趋势完整。随机相对强弱指标已反弹至50中段，表明在持续的看涨结构中经历一段盘整后，上行动能正在恢复。

下行方面，初步支撑位见于50日简单移动平均线约158.51，若价格下跌至该水平，仍将保持更广泛的看涨偏向，只要该货币对交易于100日简单移动平均线 157.27之上。向上看，若能守住上述向下倾斜边界，该货币对可能推进至3月30日高点160.46。突破将开启进一步上行空间，目标指向161.00整数关口。

今天可考虑于160.55做空美元, 止损: 160.75 目标: 159.50 ; 159.30

欧元/美元

欧元徘徊在1.17美元下方左右，接近上周的两周低点，投资者正在应对美国与伊朗谈判停滞的后果，并为一波关键经济数据做好准备。欧元/美元在周三交易时段盘整于1.1700下方附近，处于周二的交易区间内。该主要货币对整体保持横盘走势，投资者等待欧洲央行于周四发布的货币政策公告。预计欧洲中央银行将在周四的会议上维持利率不变，在中东危机中采取谨慎立场。然而，进一步收紧政策仍在考虑之中，市场预计2026年将至少有两次25个基点的加息。并警告由于霍尔木兹海峡长期关闭导致能源价格高企，通胀存在上行风险。投资者将密切关注欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德的评论，以获取两家央行是否在讨论近期收紧货币政策的线索。

日线图显示, 欧元/美元汇率持平于约1.1700下方。该货币对呈现盘整趋势，持续徘徊于21日简单移动平均线附近，该均线位于1.1690，但仍高于38.2%费波纳奇回撤位1.1666。而14日相对强弱指数（RSI）在未能长时间维持在60.00以上后，转入50.00-55.00区间，显示上行动能减弱，但上行偏好依然存在。在上方，短期阻力位于50.0%费波纳奇回撤位附近的1.1745，其次1.1830，该点为二月底汇价高点。下方方面，38.2%回撤位1.1666, 和1.1650{50日简单移动平均线}为初步支撑；若跌破该区域，将暴露更深层支撑至1.1600整数关口。

今天可考虑于1.1658做多欧元, 止损: 1.1646 ; 目标: 1.1710; 1.1720